Występuje u wybrzeży europejskich, RPA, oraz na wschodnich wodach oblewających Mozambik i Australię.
Charakterystyczną cechą niebieskiego smoka jest pływanie "głową w dół", przy wykorzystaniu gazu w swoim żołądku.

Osiąga do 3 cm długości. Jest organizmem drapieżnym; żeruje na większych od siebie i jadowitych organizmach.